建信人寿、农银人寿和工银安盛人寿等非上市险企，今年二季度首次实施新会计准则。
文｜记者 何秀兰
2022—2023年两年累计亏损约58亿元后，建信人寿今年上半年成功扭亏为盈。
近日，建信人寿披露2024年第2季度偿付能力报告，公司二季度单季净利润达到7.74亿元，上半年累计净利润为5.99亿元。截至二季度末，公司净资产降至35.51亿元，较一季度末减少超130亿元。
值得注意的是，偿付能力报告显示，今年二季度，建信人寿实施新金融工具准则和新保险合同准则（合称“新会计准则”）。这也是该公司首次实施新会计准则。有业内人士向时代周报记者指出，建信人寿净利润和净资产的波动，应该是受实施新会计准则的影响。
图源：建信人寿偿付能力报告
此外，建信人寿在2024年上半年的保险业务收入达275.08亿元，位列银行系险企第三位，比去年同期的第二位有所下滑。不过，建信人寿的保费规模下降幅度已减缓，其退保率也有所下降，偿付能力充足率进一步提升。
时代周报记者以客户身份咨询建信人寿客服人员，其表示，建信人寿目前的经营非常稳定。尽管当前投资市场环境较为严峻，市场利率持续下行，但投保人退保后很难寻找到更高收益的投资机会，因此退保意愿有所下降。
首次实施新会计准则，扭亏为盈
在银行系保险公司的激烈竞争中，建信人寿保费规模的排名有所变动。一季度，建信人寿的保费规模被工银安盛人寿和农银人寿相继超越，排名下滑至第四位；而从上半年来看，建信人寿反超农银人寿，重回银行系险企前三甲。
偿付能力报告数据显示，今年上半年，建信人寿实现保险业务收入275.08亿元，同比下降4.3%。保费规模下降幅度已明显放缓，去年上半年同比下降超26%。尽管保费收入同比下降，建信人寿在2024年上半年实现扭亏为盈。
值得注意的是，建信人寿2024年第2季度偿付能力报告显示，二季度的主要经营指标表中，公司的净利润、总资产、净资产、保险合同负债、投资收益率、综合投资收益率指标采用了新会计准则。
在旧会计准则下，建信人寿今年一季度净利润亏损12.53亿元。切换新会计准则后，公司二季度单季净利润达到7.74亿元，上半年累计净利润为5.99亿元。
建信人寿净资产的大幅下降更引人关注。2024年一季度末，公司净资产为166.26亿元，而到了二季度末，净资产减少至35.51亿元，减少了130.75亿元。但偿付能力报告中的实际资本表显示，建信人寿二季度末的净资产实际微升至176.64亿元。
此外，建信人寿总资产呈现出轻微增长，2024年一季度末为2883.88亿元，二季度末微增至2928.12亿元。
对于建信人寿净利润和净资产波动的原因，有业内人士认为，可能与公司采用新会计准则有关。
普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾对时代周报记者表示，今年由于部分保险公司提前实施新保险合同准则IFRS 17，不同公司在准则切换时点的策略选择不同导致了利润表现异动，这对行业比较分析带来一定的干扰。同时，这也反映出在“报行合一”的推动下，行业降本增效的经营策略已经开始显现成效。
实际上，实施新会计准则后扭亏为盈，并不止建信人寿一家。中邮人寿去年同样出现巨额亏损，而在今年一季度便开始扭亏为盈。当时，中邮人寿对时代周报记者称，公司是行业首个分步实施新会计准则的非上市险企，前瞻性地优化资负匹配和资产结构，使得今年一季度利润指标、偿付能力明显向好，可持续经营能力得到进一步增强。
从2024年上半年的数据来看，农银人寿、工银安盛人寿等在二季度首次实施新会计准则后，净资产环比下降明显。数据显示，截至一季度末，农银人寿和工银安盛人寿的净资产分别为131.6亿元、235.69亿元。到了二季度末，这两家险企的净资产分别下降至60.26亿元、155.74亿元。
有业内人士对时代周报记者指出，新准则要求资产和负债按照公允价值计量，而公允价值受市场利率变动的影响较大，一旦市场利率发生波动，就会直接影响到保险公司的净资产。
某头部险企的总精算师对时代周报记者分析称，新会计准则强化了对市场与信用风险的细致分析，并要求保险公司在财务报告中更加全面地披露这些风险，这可能会增加资产减值，从而对利润造成影响。同时，新准则细化了对投资资产的分类，这将影响投资收益的确认和计量，进一步影响利润表的表现。此外，新准则还要求提高资产与负债的匹配性，促使保险公司重新评估资产负债表上的项目，这可能对净资产价值产生影响。
从巨亏到盈利，业务结构优化
建信人寿是建设银行控股的人寿保险公司，也是首批银行控股的保险公司之一。建设银行自2011年入主以来，建信人寿连续十年保持盈利。2021年，实现营业收入和净利润分别为600.49亿元和11.88亿元，达到盈利高峰。
2022年，建信人寿遭遇巨额亏损，净利润亏损达17.67亿元，2023年亏损扩大至40.32亿元，创下建行入主以来的最大亏损纪录。
中诚信国际债券跟踪评级报告指出，2023年，建信人寿进一步推进业务转型，压降高成本趸交业务规模，保险业务收入同比有所减少，已赚保费亦同比大幅下降；同时，受权益市场低位震荡及国债收益率曲线下行增提保险责任准备金等因素影响，公司整体净利润表现继续走弱。
作为银行系保险公司，建信人寿银保渠道保费收入占比保持较高水平。据中债资信评估有限责任公司债券跟踪评级报告，2023年，建信人寿银保渠道的占比高达85.47%。2024年第一季度，银保渠道占比微升至86.15%。
自2023年以来，建信人寿开始加快价值转型的步伐，大幅削减了趸交业务规模，这直接影响其保费收入和市场份额。2023年建信人寿实现保险业务收入403亿元，同比下降超过20%，在同期银行系险企中下降幅度较为明显。
“随着人身险行业回归保障本源，保障类保险产品比重增加，我司更加注重产品的保障功能扣及后续服务，致力于使人寿保险产品更符合消费者的需求。”前述建信人寿客服人员表示。
周瑾告诉时代周报记者，近年来，一些保险公司开始主动减少银保渠道的投放力度，因为银保产品本身的预定利率和结算利率预期相对比较高，长期来看很多产品可能给险企带来利差损，所以一些银保业务占比较高的公司主动做出了降低投入、压缩规模的策略性调整。
在调整业务结构的同时，建信人寿的退保率也逐渐改善。2023年第四季度，建信人寿的综合退保率达7.77%，在银行系险企中排名第一；2024年第一季度，下降至0.72%，二季度微升至1.19%。
在偿付能力充足率方面，截至2024年二季度末，建信人寿的综合偿付能力充足率为185%，核心偿付能力充足率为103%，与2024年第一季度末相比，分别上升了6个百分点和5个百分点，符合监管要求。
建信人寿在偿付能力报告中称，受利率下行影响，以及新业务开展带来保单未来盈余的增加，实际资本大幅增长；新业务开展及资产配置策略变化导致最低资本有所上升。
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