上市行半年报“第一枪”：南京银行非息收入占比连续超50%，释放什么信号

南京银行的非利息净收入占比开始反超利息净收入。

文|记者 黄宇昆

A股上市银行2024年中报季正式拉开序幕。

7月31日晚间，南京银行（601009.SH）发布2024年半年度报告，该行上半年实现营收262.16亿元、归母净利润115.94亿元，分别同比增长7.87%、8.51%。其中，该行非利息净收入增长25.51%至134.05亿元，反超利息净收入。

在非利息净收入大幅增长的背后，南京银行正面临净息差下滑的压力。今年上半年，该行净息差为1.96%，较去年同期下降0.23个百分点。

近期，紧跟国有大行和全国性股份行之后，一些地方银行也开始紧跟“降息”的步伐。时代周报记者注意到，7月31日，南京银行官网已发布了最新的存款利率表，自8月1日开始执行。调降幅度与国有大行保持一致，此轮调降后，南京银行定存利率也正式进入1%时代。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华向时代周报记者表示，新一轮中小银行存款利率调整周期明显缩短，可能与目前部分银行净息差压力大有关，经过前几轮的银行存款利率调整，机构和市场逐步适应存款利率调整模式，同时，市场对银行新一轮存款利率调降早已充分消化。

此外，杭州银行、齐鲁银行、苏农银行、瑞丰银行也披露了上半年业绩快报，这4家银行的营业收入和归母净利润继续保持增长。截至8月1日，苏农银行也已跟进下调存款利率。

图源：图虫创意

非利息净收入占比超50%

南京银行交出上市银行首份半年度报告。

半年报显示，截至今年6月末，南京银行资产总额为2.48万亿元，较上年末增加1945.45亿元，增幅8.50%。贷款总额1.21万亿元，较上年末增加1076.33亿元，增幅9.79%。存款总额1.42万亿元，较上年末增加490.22亿元，增幅3.58%。

经营方面，南京银行的盈利水平继续提升。上半年该行实现营业收入262.16亿元，同比增加19.12亿元，同比上升7.87%；实现归母净利润115.94亿元，同比增加9.09亿元，同比上升8.51%。

从营收构成来看，非利息净收入的大幅增长是南京银行上半年营收增长的主要原因。2024年以来，该行非利息净收入持续增长，并开始超过利息净收入。一季度，该行实现非利息净收入 67.39 亿元，在营业收入中占比 50.59%，较上年同期上升 6.40 个百分点。

上半年，南京银行非利息净收入为134.05亿元，增长25.51%；非利息净收入在营业收入中占比51.13%，同比上升7.19个百分点。

广发证券倪军团队发布的研报指出，南京银行其他非息收入保持高增，或主要得益于债牛行情下交易户浮盈，公允价值变动损益大幅增长。半年报显示，南京银行上半年公允价值变动收益为43亿元，去年同期为7.44亿元，同比增长477.90%。

在净息差持续收窄的背景下，南京银行上半年利息净收入为128.11亿元，同比分别下降5.97%。利息净收入占比从去年同期的56.06%下降至48.87%。

数据显示，今年上半年，南京银行净息差为1.96%，较去年同期下降0.23个百分点，较上年末下降0.08个百分点。时代周报记者就净息差收窄等问题多次致电南京银行，未获接听。

目前，商业银行正在开启新一轮存款利率调降，以缓解息差压力。7月25日，六家国有大行率先启动调降存款利率，三个月、六个月、一年期整存整取存款挂牌利率下调10个基点，两年期、三年期、五年期整存整取存款挂牌利率下调20个基点。紧跟国有大行之后，12家全国性股份行也先后下调存款利率。

近日，南京银行、江苏银行、厦门银行、苏农银行等地方上市银行也在陆续跟进下调存款利率。

7月31日，南京银行官网已更新最新存款利率，调降幅度与国有大行保持一致。活期存款方面，下调5个基点至0.15%，定期存款方面，三个月、六个月、一年期整存整取存款挂牌利率下调10个基点，分别为1.10%、1.35%、1.45%，两年期、三年期、五年期整存整取存款挂牌利率下调20个基点，分别为1.65%、1.95%、1.95%。

图源：南京银行官网

财报显示，今年上半年，南京银行储蓄定期存款平均余额为4038.25亿元，平均利率为3.10%。去年同期，该行储蓄定期存款平均余额为3232.35亿元，平均利率为3.29%。

南京银行在半年报中表示，今年下半年该行将不断调优负债结构降低付息成本，保持全行存款高质量发展的良好态势。继续优化个人存款增长结构，推动零售负债业务降本增效，实现个人存款规模、结构、效益的均衡发展。

周茂华表示，近年来，银行净息差持续收窄，部分银行压力较大；同时，国内存款市场存在结构失衡。银行部分充分利用存款利率市场化调节机制，为存款进行合理重定价，一方面，可以缓解净息差压力，增强银行经营稳健性；另一方面，为银行进一步降低实体经济融资成本拓展空间。

地方上市银行规模增速普遍放缓

在南京银行之前，杭州银行、齐鲁银行、苏农银行、瑞丰银行4家地方上市银行已陆续发布上半年的业绩快报。

整体来看，这4家银行上半年均保持营业收入和归母净利润双增，且归母净利润增速均超过15%。

其中，杭州银行增速最快，上半年归母净利润为99.96亿元，同比增长20.06%，齐鲁银行、苏农银行、瑞丰银行上半年归母净利润分别为23.47亿元、11.21亿元、8.43亿元，同比分别增长16.98%、15.81%、15.48%。

时代周报记者注意到，从资产规模来看，这些地方上市银行的规模增速已经有所放缓。据业绩快报，截至今年6月末，瑞丰银行资产总额为2103.95亿元，较年初增长6.86%，而去年同期该行资产增速为18.97%；苏农银行资产总额为2168.52亿元，较年初增长7.05%，去年同期增速为10.49%。

时代周报记者以投资者身份致电瑞丰银行，相关人士表示，今年以来，整个银行业资产规模都有所放缓，增速较去年同期相比偏低。作为一家地方法人银行，该行的区域性业务占比较高，且客户基础较为坚实。

中金公司近日发布的研报认为，商业银行规模扩张速度放缓主要是受金融“挤水分”和信贷需求较弱共同影响。

今年6月，央行行长潘功胜在2024陆家嘴论坛上公开表示，一些金融机构仍然有着很强的“规模情结”。对于一些不合理的、容易消减货币政策传导的市场行为加强规范，包括促进信贷均衡投放、治理和防范资金空转、整顿手工补息等。

周茂华对时代周报记者表示，银行规模增速放缓可能与国内经济处于复苏阶段，实体融资需求偏温和相关。此外，国内强化加强资金套利空转治理，对此前部分抵消信贷扩张产生一定挤出效应，有助于银行优化资产结构，提升信贷资源配置效率，防范潜在风险，从中长期看有助于推动金融业服务质量和经营效率提升。

中金公司研报显示，预计2Q24上市银行营收同比增长-2%，净利润同比增长0%，仍然较为稳定，主要由于禁止手工补息、存款成本管控等措施推动负债成本改善。展望未来，持续关注信贷需求和净息差的稳定性，资产质量压力可能部分体现在净息差中；整体而言，对公业务稳定性可能仍好于零售。